دراسة الجدوى
تُحدثون مؤسسة أو تفتحون فرعا جديدا أو تنطلقون في نشاط جديد.
تجيب عن أسئلتكم
- هل مشروعي مربح، وابتداء من متى؟
- كم يجب أن أستثمر، وكم أقترض؟
- ماذا سيطلب مني البنك؟
وضعيتان ومهمتان
التشخيص المالي
مؤسستكم تعمل، لكن الخزينة متوترة أو الهامش يتراجع. أو تستعدون لاستثمار أو قرض أو لدخول شريك.
يجيب عن أسئلتكم
- أين يذهب هامشي؟
- لماذا تنقص الخزينة رغم أنني أحقق أرباحا؟
- هل أستطيع تحمّل قرض جديد؟
مراجعة دراسة موجودة
أعددتم دراستكم بأنفسكم أو مع مكتب آخر، وتريدون التثبت منها قبل إيداعها.
تتثبّت من
- تناسق الفرضيات
- الحسابات والجداول
- ما سيلاحظه البنك
دراسة الجدوى: ما تتسلمونه
| المُخرَج | محتواه |
|---|---|
| دراسة السوق | الحرفاء المستهدفون والطلب والمنافسة والأسعار المعمول بها وتموقعكم. |
| الدراسة الفنية والتنظيمية | المحل والتجهيزات والمزوّدون وعدد الأعوان ورزنامة الانطلاق. |
| برنامج الاستثمار ومخطط التمويل | الكلفة الجملية للمشروع، بما في ذلك خزينة الانطلاق، وموارده: المساهمة الذاتية والقرض والإيجار المالي وتمويلات أخرى. |
| القوائم المالية التقديرية على 3 إلى 5 سنوات | رقم المعاملات والأعباء والنتيجة والضريبة وقدرة التمويل الذاتي، سنة بسنة. |
| مخطط الخزينة الشهري للسنة الأولى | المقابيض والمصاريف ورصيد كل شهر. |
| عتبة المردودية ونقطة التعادل | رقم المعاملات الواجب تحقيقه لتغطية الأعباء، والشهر الذي يتحقق فيه. |
| مردودية الاستثمار | القيمة الحالية الصافية ونسبة المردودية الداخلية وأجل استرجاع رأس المال. |
| جدول سداد القروض | الأقساط والفوائض وقدرة النشاط على تغطيتها. |
| السيناريوهات | حذر ومتوسط ومتفائل: ما الذي يحدث إذا كانت المبيعات أضعف أو تأخر الانطلاق. |
| الشكل القانوني والنظام الجبائي | الخيارات الملائمة للمشروع. انظروا أيضا مقارنة الشركات. |
| مذكرة تأليفية | صفحتان للبنك أو للمستثمر: المشروع والأرقام الأساسية والتمويل المطلوب. |
تتسلمون التقرير وملف Excel للتقديرات: يمكنكم تحيينه إذا تغيّرت فرضية.
التشخيص المالي: ما تتسلمونه
| التحليل | ما يقيسه |
|---|---|
| النشاط والمردودية | تطور رقم المعاملات والهوامش على سنتين أو ثلاث سنوات محاسبية، والأرصدة الوسيطة للتصرف. |
| الهيكلة المالية | الأموال الذاتية والمديونية ورأس المال العامل والحاجة إلى رأس المال العامل والخزينة الصافية. |
| دورة الاستغلال | آجال خلاص الحرفاء والمزوّدين ودوران المخزون. |
| القدرة على السداد | قدرة التمويل الذاتي مقارنة بأقساط القروض. |
| عتبة المردودية الحالية | أعباؤكم القارة وهامشكم ورقم المعاملات الأدنى الواجب تحقيقه. |
| نقاط إنذار قانونية | أموال ذاتية دون نصف رأس المال (مجلة الشركات التجارية، الفصلان 142 و388)؛ حدود تعيين مراقب الحسابات. |
| خطة العمل | الروافع مرتّبة حسب الأولوية ومرقّمة: الأسعار والأعباء والمخزون واستخلاص الديون والتمويل. |
| اختياريا: الخزينة التقديرية | مخطط خزينة على 12 شهرا لمتابعة ما بعد التشخيص. انظروا خدمات المكتب. |
الربح ليس خزينة
قد تنقص الخزينة في مؤسسة رابحة: فالمخزون والآجال الممنوحة للحرفاء وسداد القروض والاستثمارات تستهلك أموالا. ويقيس التشخيص هذا الفارق ويبيّن أين يجب التدخل.
اختبروا مشروعكم الآن
ثلاث أدوات مفتوحة للجميع، لإجراء تقييم أولي قبل الاتصال بنا. تتم الحسابات داخل متصفحكم: لا يُرسَل أي شيء.
هل ملفكم جاهز للبنك؟اثنا عشر سؤالا ونتيجة وقائمة ما ينقص.إجراء الاختبار ←احسبوا عتبة المردوديةرقم المعاملات الواجب تحقيقه ونقطة التعادل بالأشهر وهامش الأمان.الاحتساب ←الصحة المالية في دقائقعشرة أرقام من قوائمكم المالية، وتسعة مؤشرات ونقاط الإنذار.التقييم ←ش.م.م أم شركة بشريك وحيد أم شركة خفية الاسم؟الشكل القانوني الملائم لمشروعكم: الشركاء ورأس المال والتسيير.المقارنة ←كم يكلّف الأجير؟من الأجر الصافي إلى الكلفة الجملية على المؤسسة، لاحتساب أعباء الأعوان.المحاكاة ←تسجيل قرض بنكيالقيد المحاسبي والانعكاس الجبائي والوثيقة الواجب حفظها عند منح القرض.اقرؤوا البطاقة ←
ما يدرسه البنك
- المساهمة الذاتية: نسبتها من التمويل الجملي، وتوفّرها الفعلي.
- القدرة على السداد: هل تغطي الخزينة التي يحققها النشاط كل سنة الأقساط، مع هامش؟
- واقعية رقم المعاملات: على أي أساس يقوم؟ الحرفاء والأسعار وطاقة الإنتاج والموسمية.
- خزينة الانطلاق: هل تم تمويل المخزون وآجال خلاص الحرفاء، لا التجهيزات فقط؟
- المؤيدات: عروض الأسعار والفواتير الأولية ووعد الكراء والتراخيص.
- باعث المشروع: الخبرة في المهنة والتكوين والشركاء.
- الضمانات المقترحة.
قائمة إرشادية: لكل بنك معاييره وقائمة وثائقه. اطلبوها من المكلّف بحسابكم قبل الانطلاق؛ وتُبنى الدراسة على أساسها.
كيف تسير المهمة
- لقاء أولتصفون مشروعكم أو وضعيتكم. ونحدّد الحاجة: دراسة كاملة أو تشخيص أو مراجعة دراسة موجودة.
- عرض المهمةتتسلمون كتابيا مجال المهمة والمُخرَجات والأجل وعرض السعر. ولا يبدأ أي عمل قبل موافقتكم.
- جمع الوثائقتبعثون الوثائق المذكورة أسفله بالبريد الإلكتروني. ونعلمكم بما ينقص.
- التحليل والتقديراتيضبط المختص معكم الفرضيات (المبيعات والأسعار والأعباء والتمويل)، ثم التقديرات والمؤشرات.
- التسليم والشرحتتسلمون التقرير وملف التقديرات. وتُعدّكم جلسة شرح للدفاع عن كل رقم أمام البنك.
- التعديلاتإذا طلب البنك إضافات، تُعالَج حسب ما ينص عليه عرض المهمة.
الوثائق الواجب تحضيرها
لمشروع جديد
- وصف المشروع: النشاط والمكان والحرفاء المستهدفون.
- السيرة الذاتية لباعثي المشروع والشركاء.
- عروض الأسعار أو الفواتير الأولية للتجهيزات والأشغال والمخزون الأول.
- وعد الكراء أو عقد الكراء أو سند ملكية المحل.
- ما يثبت المساهمة الذاتية (كشف بنكي).
- التراخيص أو كراسات الشروط الخاصة بالنشاط، إن وُجدت.
- أسعار البيع المتوقعة وأسعار المنافسين.
- عدد الأعوان المتوقع والأجور.
- عروض التمويل التي تحصلتم عليها (قرض، إيجار مالي).
لمؤسسة قائمة
- القوائم المالية للسنتين أو السنوات الثلاث الأخيرة (الموازنة وقائمة النتائج والإيضاحات).
- ميزان المراجعة العام للسنة الجارية.
- جدول القروض وعقود الإيجار المالي، مع جداول أقساطها.
- الكشوف البنكية للأشهر الثلاثة الأخيرة.
- قائمة ديون الحرفاء وديون المزوّدين، حسب الأقدمية إن أمكن.
- قائمة المخزون.
أسئلة متداولة
دراسة الجدوى أم مخطط الأعمال: ما الفرق؟
مخطط الأعمال يقدّم المشروع للشركاء: العرض والفريق والاستراتيجية. ودراسة الجدوى تتثبّت من صموده: السوق والوسائل الفنية والأرقام. وعمليا ينتظر البنك الاثنين في ملف واحد: وهذا ما نُعدّه.
هل يشترط بنكي دراسة؟
بالنسبة إلى قرض استثمار، يطلب البنك عادة دراسة أو ملفا تقديريا، مع عروض الأسعار والفواتير الأولية. وتتوقف قائمة الوثائق على البنك وعلى المبلغ: اطلبوها قبل الانطلاق.
هل تضمن الدراسة الحصول على القرض؟
لا. القرار يعود إلى البنك. فالدراسة تقدّم المشروع بطريقة واضحة ومرقّمة وقابلة للتثبت؛ وتبيّن كذلك، بكل نزاهة، ما يجب تدعيمه.
وإذا بيّنت الدراسة أن المشروع غير مربح؟
هذه نتيجة مفيدة: فهي تجنّبكم توظيف مساهمتكم وقرض في مشروع لا يغطي أعباءه. وتبيّن الدراسة عندها ما قد يجعله قابلا للإنجاز: الحجم أو الأسعار أو المحل أو التمويل أو الرزنامة.
كم يتطلب ذلك من الوقت؟
يتوقف ذلك على حجم المشروع وعلى سرعة جمع الوثائق. ويُضبط الأجل في عرض المهمة، قبل الشروع في أي عمل.
هل يمكنكم مراجعة دراسة جاهزة؟
نعم. نتثبّت من تناسق الفرضيات ومن الحسابات والتقديم، ونسلّمكم مذكرة ملاحظات مع الإصلاحات الواجب إدخالها قبل الإيداع.
على أساس أي وثائق يتم التشخيص المالي؟
القوائم المالية للسنتين أو السنوات الثلاث الأخيرة، وميزان المراجعة للسنة الجارية إن أمكن، وجدول القروض والكشوف البنكية الأخيرة. والقائمة الكاملة مذكورة أعلاه.
لماذا خزينتي متوترة رغم أنني أحقق أرباحا؟
لأن المخزون والآجال الممنوحة للحرفاء وسداد القروض والاستثمارات تستهلك أموالا دون أن تؤثر بنفس الطريقة في النتيجة. وتعطي أداة الصحة المالية في دقائق قياسا أوليا لهذا الفارق؛ ويحلّله التشخيص بالتفصيل.
هل يجب إعادة التقديرات إذا تغيّر المشروع؟
نعم، إذا تغيّر المبلغ أو المحل أو الأسعار أو التمويل بصفة ملموسة: يجب تحيين التقديرات، وسيطلب البنك ذلك. وملف Excel المسلَّم مع الدراسة يسهّل هذا التحيين.
هل تبقى أرقامي سرية؟
نعم. الوثائق المسلَّمة للمكتب مشمولة بالسر المهني ولا تُستعمل إلا في إطار المهمة.
لنتحدث عن مشروعكم
صِفوا في بضعة أسطر مشروعكم أو وضعيتكم: يجيبكم مختص ويقترح عليكم المهمة الملائمة، مع عرض سعر.
المراجع : القانون عدد 112 لسنة 1996 المؤرخ في 30 ديسمبر 1996 المتعلق بنظام المحاسبة للمؤسسات (القوائم المالية)؛ مجلة الشركات التجارية، الفصلان 142 و388 (أموال ذاتية دون نصف رأس المال). والمؤشرات المذكورة أعراف في التحليل المالي، وليست واجبات قانونية.
آخر تحيين للصفحة: 11 أكتوبر 2026.